C’est officiel, voici le grand retour de l’inflation. Plus personne ne peut désormais nier cette réalité qui nous concerne tous. Mauvaise nouvelle, il va falloir vous y faire. Contrairement à ce que les politiques vous ont répété, cette situation n’est pas passagère. Elle va durer plusieurs années et nous ne sommes pas encore au point haut. Il y a encore peu, nous craignions une inflation négative. L’activité économique ralentissait et le risque de récession planait. À croire que beaucoup de choses ont changé en deux ans. Décodage
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Qu’est-ce que l’inflation ?
Pour faire simple, l’inflation, c’est quand les prix augmentent. Elle touche tous les ménages et se manifeste par une hausse des prix à la consommation. Les carburants, les produits alimentaires et les loyers coûtent plus cher. Se chauffer ou voyager coûte plus cher. Tous les biens et services ont aussi vu leur prix augmenter. C’est la valeur de votre épargne qui diminue, c’est votre pouvoir d’achat qui se réduit, car tout est plus cher.
Ce phénomène serait acceptable si vos revenus augmentent à la même vitesse que les prix à la consommation. Malheureusement, il est peu probable que vos revenus croissent de la même façon que les prix. Cela signifie que vous êtes en train de vous appauvrir au fur et à mesure du temps. C’est la valeur de la monnaie qui baisse. Votre pouvoir d’achat diminue et vos économies fondent comme neige au soleil. La baisse du pouvoir d’achat est au cœur des préoccupations des Français. Le coût de la vie augmente pourtant un peu plus chaque jour.
Comment mesurer l’inflation ?
Les économistes mesurent en France l’inflation grâce à la mesure de l’indice des prix à la consommation de l’INSEE. On parle d’inflation quand l’ensemble de ces regroupements conjoncturels font apparaître une véritable hausse des prix. Plus personne ne peut ignorer cette perte de pouvoir d’achat due à la hausse de l’inflation. Pourtant, le sujet reste peu évoqué par les politiques et les prétendants à l’élection présidentielle. Chacun mesure désormais cette inflation au quotidien : courses, plein d’essence, factures….
Les chiffres de l’inflation
La BCE (banque centrale européenne) recommande une inflation moyenne autour de 2 à 3 %. Cela permet une politique monétaire orientée vers la stabilité des prix. On parle alors d’inflation modérée. Cette politique monétaire a eu pour conséquence le maintien d’une inflation basse depuis les 20 dernières années. Toutefois, la pandémie COVID a totalement changé la donne.
L’indice des prix à la consommation a augmenté partout dans la zone euro. Concrètement, cela signifie que tous les pays d’Europe et du monde sont touchés à des degrés divers. Les pays qui importent le plus de marchandises souffrent le plus. C’est le cas du Canada, qui achète une grande partie de sa nourriture (son agriculture est limitée par un climat difficile). Le coût global des aliments devrait augmenter de 5 à 7 %. C’est ce qu’indique le Rapport annuel des prix alimentaires 2022, publié le 9 décembre 2021. Rassurez-vous, tout est sous contrôle disent ils…
Pourquoi l’inflation repart-elle à la hausse ?
L’évolution des prix est récemment partie à la hausse. La cause ? Les politiques monétaires mises en place pour relancer l’économie après les confinements. Les prix des matières premières sont repartis à la hausse. Les banques centrales ont en effet activé la planche à billets. Pour faire simple, elles ont imprimé une immense quantité de monnaie, diluant ainsi la valeur de cette dernière. Les états peuvent ainsi largement s’endetter. Il leur sera de plus en plus facile de rembourser, la valeur de l’argent diminuant. L’augmentation de la masse monétaire contribue alors à réduire la valeur du patrimoine. Plus la quantité de monnaie émise est importante et plus la valeur de celle-ci se dilue.
Le chèque inflation et les aides publiques
Les gouvernements ont ainsi prêté beaucoup d’argent pour soutenir les entreprises. Ils en ont aussi directement distribué aux citoyens, aux États-Unis comme en France au travers du fameux chèque inflation. L’idée consiste à soutenir les personnes en difficulté en leur donnant de l’argent. Si l’idée peut sembler séduisante, elle est financée par les pouvoirs publics. Autrement dit par l’impôt des Français, à la veille d’une élection présidentielle cruciale. De là à penser qu’il s’agit d’une mesure clientéliste, il n’y a qu’un pas.
Reprise économique et pression sur les prix
Par ailleurs, l’idée de lutter contre l’inflation en distribuant de l’argent semble totalement inefficace. Il faut bien sûr parler de la forte reprise économique. Elle a engendré une augmentation du prix des carburants, mais aussi une pénurie des matières premières. Lorsque le prix des énergies est cher, c’est l’ensemble des prix de marché qui repartent à la hausse. En effet, il faut bien produire et transporter ces marchandises, ces produits alimentaires, ces biens à la consommation.
Selon Eurostat, le taux d’inflation annuel de la zone euro devait atteindre 4,9 % en novembre 2021. C’est plus que les 4,1 % d’octobre 2021. Cette reprise de l’inflation entraîne une hausse majeure des prix des matières premières. L’évolution des prix est donc fortement repartie à la hausse. Une pénurie de matières premières (composants électroniques, matériaux de construction) accentue le phénomène. Tout cela découle de la forte reprise économique mondiale et de la demande globale.
Est-ce que la hausse des prix sera durable ?
Les gouvernements ont d’abord voulu se montrer rassurants en expliquant qu’il ne s’agit que d’un phénomène passager. Circulez, il n’y a rien à voir…
Les effets de l’inflation ne seraient que transitoires. Cette inflation n’était pas durable et à moyen terme, tout rentrerait dans l’ordre. Seulement, depuis les récentes annonces de Jerome Powell, le monde entier sait que ce phénomène n’est pas passager. Jerome Powell est le président de la Fed (Réserve Fédérale des États-Unis) depuis 2018. Jusqu’à récemment il expliquait que cette inflation était temporaire. Selon la tribune dans son article du 30 novembre 2021, l’inflation outre-Atlantique a atteint + 6,2% en octobre 2021. Du jamais vu depuis 30 ans !
Jerome Powell et la FED face à l’inflation américaine
Malgré des soupçons de conflits d’intérêts, Joe Biden a reconduit Jerome Powell à la tête de la FED le 22 novembre 2021. Powell avait en effet réalisé d’importantes transactions boursières pendant la crise. Lors de son discours d’investiture il déclare que “Le niveau élevé de l’inflation n’est pas temporaire”. C’est donc un retournement à 180 degrés et la reconnaissance que nous sommes face à un phénomène profond et durable.
Pour éviter que l’inflation se transforme en hyperinflation, la Réserve fédérale américaine avait annoncé début novembre une réduction de son programme de rachats d’actifs (15 milliards de dollars par mois). Ce montant est ajustable selon l’évolution de la situation économique. On peut donc se demander une chose. Les banques centrales parviendront-elles à endiguer cette inflation galopante avec une politique monétaire visant la réduction de la masse monétaire.
Les banques centrales sont-elles impuissantes ?
La hausse des prix n’en est qu’à ses débuts. Il y a fort à parier que les politiques monétaires des banques centrales ne parviendront pas à endiguer ce phénomène. La baisse des prix n’est pas pour demain.
Dans une interview du 8 décembre 2021 pour BFM, Michel-Édouard Leclerc, patron des supermarchés du même nom, prévient les politiques. Si la flambée des prix reste contenue pour Noël, elle va s’accélérer en 2022 avec une inflation de l’ordre de 4 % ! L’inflation en France va donc continuer à grimper. On observe une accélération du prix des biens alimentaires, une inflation globale des Biens de consommation, mais aussi du gaz et de l’énergie
Vers une hyperinflation ?
L’hyperinflation, aussi appelée inflation galopante, est un terme employé par les économistes. Il décrit une période d’inflation extrêmement élevée qui mesure le taux d’augmentation des prix des biens et des services. En général, l’économie doit connaître un taux d’inflation supérieur à 50 % pendant au moins un mois. Les économistes n’adoptent le terme d’hyperinflation.
Comment protéger votre épargne et votre pouvoir d’achat ?
Les prix à la consommation vont continuer à augmenter. Malgré un éventuel retour de la croissance économique et des politiques monétaires accommodantes, les États ne parviendront pas à endiguer l’inflation. Le prix des biens qui dépend du prix du pétrole va continuer d’augmenter. C’est à nouveau la consommation des ménages qui en sera directement impactée.
Si vous n’y prenez pas garde, les effets de l’inflation vont vous ruiner à une vitesse éclair. Que faire ?
1. Investir en bourse via des ETF pour battre l’inflation
Il va falloir trouver des produits d’investissement dont la valeur ou le rendement augmentent plus vite que l’inflation. Les produits d’investissement en bourse comme les trackers ETF (exchange traded Funds) permettent d’obtenir une bonne rentabilité avec un bon niveau de diversification. On parle d’environ 7 % pour un ETF WORLD. Citons le MSCI World de chez Amundi (CW8) qui réalise chaque année une performance d’environ 7%.
Si vous souhaitez ouvrir un PEA pour acheter des ETF, cliquez sur mon lien de parrainage Boursorama, vous gagnerez jusqu’à 130 euros.
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2. Investir dans l’or et les métaux précieux
L’investissement dans l’or et les métaux précieux peut être une très bonne assurance pour protéger votre patrimoine. Toutefois, l’or, comme toute assurance a un coût. En effet l’or ne produit pas de rendement. En période de forte inflation, l’or a tendance à fortement monter. Acheter de l’or permet donc de protéger votre épargne.
Si vous souhaitez investir dans l’or physique et les métaux précieux, je vous recommande Gold Avenue.
C’est une plateforme en ligne simple et accessible pour les investisseurs voulant acheter, stocker et vendre de l’or et des métaux précieux physiques. C’est une solution de stockage sécurisé unique. Le stockage est gratuit, l’assurance incluse, la revente instantanée et sans commission (0 %) sur tous les produits stockés. Des fonctionnalités innovantes : argent sans TVA, produits en prévente, assistant d’investissement, etc. C’est aussi une start-up à l’esprit fintech aux fondations solides. Elle compte près de 2 000 000 de visiteurs et plus de 150 000 000 CHF de chiffre d’affaires, nous sommes le revendeur officiel du MKS PAMP GROUP, le leader mondial des métaux précieux. Une autre technique pour profiter de l’inflation consiste à acheter de l’immobilier rentable avec effet de levier. L’idée consiste simplement à s’endetter auprès de la banque pour acheter de l’immobilier rentable.
Au fur et à mesure du temps vous allez augmenter les loyers de votre appartement mis en location. En parallèle de cela, vous rembourserez toujours les mêmes montants à la banque. C’est la raison pour laquelle je prends toujours des crédits immobiliers longs (supérieurs à 20 ans). Grâce à cette stratégie, je suis en cash flow positif et je m’enrichis au fur et à mesure que le temps passe.
3. Investir dans l’immobilier locatif rentable
Je vous conseille d’utiliser Horiz.io pour réussir à trouver des biens à très forte rentabilité, mais aussi pour vous assister dans la gestion.
4. Acheter des cryptomonnaies (Bitcoin) avec prudence
Enfin, une dernière idée d’investissement consiste à acheter des cryptomonnaies (maximum 5% de votre patrimoine) pour obtenir de gros rendements. Attention toutefois, car s’il y a de gros rendements, il y a aussi de gros risques. J’utilise la crypto.com pour acheter et prêter des cryptomonnaies. J’arrive ainsi à obtenir 12% de rendement sur des prêts de stable coin.
Calculatrice d’inflation
Vous devez absolument tenir compte de l’inflation dans vos stratégies d’investissement. C’est la raison pour laquelle nous avons créé la calculatrice de liberté financière qui prend en compte l’inflation. Je vous recommande aussi mon programme d’accompagnement pour retrouver la maîtrise de vos finances et apprendre à investir dans l’immobilier et la bourse en vous faisant accompagner.
Tableau récapitulatif : les meilleurs investissements anti-inflation
Voici un tableau comparatif synthétique des solutions pour protéger votre épargne face au retour de l’inflation. Chaque investissement présente ses propres avantages et niveaux de risque.
| Investissement | Rendement moyen | Niveau de risque | Liquidité |
|---|---|---|---|
| ETF World (CW8, MSCI World) | 7 à 8 % / an | Modéré | Élevée |
| Or et métaux précieux | 4 à 6 % / an | Faible | Moyenne |
| Immobilier locatif rentable | 6 à 10 % / an | Modéré | Faible |
| Cryptomonnaies (Bitcoin) | Très volatile | Très élevé | Élevée |
| Livret A | 3 % / an | Nul | Très élevée |
FAQ : tout savoir sur le retour de l’inflation
Quelles sont les causes du retour de l’inflation en 2026 ?
Trois causes principales expliquent le retour de l’inflation : la création monétaire massive des banques centrales (planche à billets), la reprise économique post-pandémie et les tensions sur les matières premières. La guerre en Ukraine et la transition énergétique ont également amplifié le phénomène depuis 2022.
Le Livret A protège-t-il vraiment de l’inflation ?
Non, malheureusement. Avec un taux à 3 % face à une inflation qui peut dépasser 5 %, le Livret A vous fait perdre de l’argent en termes réels. Il reste utile pour votre réserve de liquidité, mais ne doit pas constituer votre épargne principale.
Que faut-il acheter en période d’inflation ?
Privilégiez les actifs réels : immobilier locatif rentable, ETF actions diversifiés (MSCI World), or physique et une petite poche de cryptomonnaies. Ces actifs ont historiquement battu l’inflation sur le long terme. Évitez le cash et les livrets à faible rendement pour la majorité de votre épargne.
Une hyperinflation est-elle possible en France ?
Le scénario d’hyperinflation (taux supérieur à 50 % par mois) reste peu probable en zone euro grâce à l’indépendance de la BCE. Cependant, une inflation persistante de 5 à 10 % par an peut suffire à laminer votre pouvoir d’achat. Il est donc essentiel d’anticiper et de diversifier ses placements.
Comment faire augmenter son salaire face à l’inflation ?
Plusieurs leviers existent : négocier une augmentation, changer d’employeur, lancer une activité complémentaire ou créer des revenus passifs. Découvrez aussi mes 60 idées pour gagner de l’argent en complément de salaire.
Conclusion : agir maintenant pour protéger votre patrimoine
Le retour de l’inflation n’est pas un phénomène passager : il s’inscrit dans la durée. Plus vous attendez, plus vos économies fondent. La meilleure stratégie consiste à diversifier dès aujourd’hui entre actifs réels (immobilier, or), actions (ETF) et une petite poche de cryptomonnaies. Pour bâtir une stratégie complète et solide, je vous invite à découvrir mes programmes de formation et à explorer mon parcours de frugaliste investisseur.
Jérémie Brygo
Tout à la fois investisseur, père de famille, minimaliste, formateur et passionné par les finances personnelles, je suis aussi l’auteur du bestseller Un salaire sans rien faire (ou presque).
Je partage avec vous mes conseils et mes astuces pour gagner de l’argent, investir votre épargne, faire des économies et mieux gérer votre budget. Découvrez mon histoire ICI.
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